11 जनवरी, 2024 को लिए गए इस चित्र में बिटकॉइन क्रिप्टोकरेंसी का प्रतिनिधित्व देखा जा सकता है। REUTERS
न्यूयॉर्क, 16 नवंबर (रायटर) – मिलेनियम मैनेजमेंट, कैपुला मैनेजमेंट और ट्यूडर इन्वेस्टमेंट सहित हेज फंडों ने तीसरी तिमाही में अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों में अपना निवेश बढ़ा दिया है, जैसा कि प्रतिभूति फाइलिंग से पता चला है, क्योंकि लोकप्रिय चुनाव-संचालित आर्बिट्रेज व्यापार में तेजी आई है।
राष्ट्रपति-चुनाव डोनाल्ड ट्रम्प ने अपने अभियान के दौरान डिजिटल परिसंपत्तियों को अपनाया, अनुकूल विनियमन का वादा किया और बिटकॉइन का राष्ट्रीय भंडार जमा करने का वादा किया। इस सप्ताह की शुरुआत में क्रिप्टोकरेंसी $90,000 के स्तर को पार कर सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गई, हालांकि इसने लाभ कम कर दिया है।
विश्लेषकों के अनुसार, चुनाव के दौरान कीमतों में उतार-चढ़ाव के दौरान, कुछ हेज फंड लीवरेज्ड ट्रेड में वायदा बाजार में स्पॉट बिटकॉइन और इसके डेरिवेटिव के बीच कीमत के अंतर का फायदा उठा रहे हैं। स्पॉट ईटीएफ को इस साल की शुरुआत में सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन द्वारा मंजूरी दी गई थी।
तथाकथित बिटकॉइन बेसिस ट्रेड में, निवेशक स्पॉट बिटकॉइन – या इसके ईटीएफ – खरीदते हैं और क्रिप्टोकरेंसी फ्यूचर्स को शॉर्ट करते हैं, जो इस साल काफी अधिक कीमतों पर कारोबार कर रहे हैं। चुनाव परिणाम के बाद यह अंतर बढ़ गया और 11 नवंबर को वार्षिक आधार पर 17% तक पहुंच गया, सीएफ बिटकॉइन डेटा ने दिखाया, लेकिन शुक्रवार को लाभ 12% तक कम हो गया।
क्रैकेन के सीएफ बेंचमार्क में शोध प्रमुख गेबे सेल्बी ने कहा, “हेज फंड उस स्प्रेड का फ़ायदा उठा रहे हैं। यह एक बहुत ही सामरिक, अवसरवादी व्यापार बनाता है।” “इसका रिटर्न असंबद्ध है।”
इस सप्ताह 13-एफ फाइलिंग में उजागर की गई स्थितियाँ केवल हेज फंड द्वारा लगाए गए लॉन्ग इक्विटी दांवों को दर्शाती हैं, न कि शेयर कीमतों या डेरिवेटिव्स की गिरावट पर दांवों को। रॉयटर्स यह निर्धारित नहीं कर सका कि क्या विशिष्ट हेज फंड इस तरह के आर्बिट्रेज दांव लगा रहे थे, केवल तभी जब उन्होंने लॉन्ग पोजीशन ली हो।
क्रिप्टोकरेंसी में अपना निवेश बढ़ाने वालों में इजरायल इंग्लैण्डर्स मिलेनियम भी शामिल है, जिसने आईशेयर्स बिटकॉइन ट्रस्ट (IBIT.O) में अपने शेयरों की संख्या दोगुनी से भी अधिक कर ली है। पिछली तिमाही से 23.5 मिलियन शेयर, जिनकी कीमत $849 मिलियन है, तक पहुंच गई। इसने ARK 21Shares बिटकॉइन और बिटवाइज़ बिटकॉइन फंड में भी अपनी स्थिति बढ़ाई।
कुल मिलाकर, न्यूयॉर्क स्थित हेज फंड ने सितंबर में क्रिप्टो ईटीएफ में $1.7 बिलियन का निवेश किया, जिसमें स्पॉट बिटकॉइन और एथेरियम फंड शामिल हैं। ईटीएफ फर्म के प्रबंधन के तहत $70 बिलियन की परिसंपत्तियों का एक छोटा हिस्सा है।
लंदन स्थित मैक्रो हेज फंड कैपुला ने गुरुवार को एसईसी फाइलिंग के अनुसार आईशेयर्स बिटकॉइन ट्रस्ट और फिडेलिटी वाइज ओरिजिन बिटकॉइन फंड में और शेयर जोड़े। इन शेयरों की कुल कीमत करीब 600 मिलियन डॉलर थी।
पॉल ट्यूडर जोन्स के हेज फंड ट्यूडर ने आईशेयर्स बिटकॉइन ट्रस्ट फंड में अपने निवेश को बढ़ा दिया है, तथा अपने शेयरों की संख्या को पांच गुना बढ़ाकर 4.4 मिलियन कर दिया है।
शॉनफेल्ड स्ट्रेटेजिक पार्टनर्स भी एक हेज फंड है जिसने बिटकॉइन फंड में और अधिक शेयर जोड़े हैं।
मिलेनियम और ट्यूडर ने अपनी स्थिति पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया। अन्य हेज फंडों ने भी इस मामले पर तत्काल कोई टिप्पणी नहीं की।
यदि हेज फंड चौथी तिमाही तक अपनी स्थिति बनाए रखते हैं, तो वे बड़े लाभ दर्ज करने के लिए तैयार हो सकते हैं। सितंबर के अंत से, स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में लगभग 40% की वृद्धि हुई है, जो मुख्य रूप से अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के परिणाम से प्रेरित है।
बिटकॉइन की अधिक अस्थिर कीमत को देखते हुए, कई हेज फंड अधिक तटस्थ ट्रेडों को पसंद करते हैं जो इसके बढ़ने या गिरने पर दिशात्मक दांव नहीं लगाते हैं।
कॉइनबेस के शोध के संस्थागत प्रमुख डेविड डुओंग ने कहा कि पिछले कुछ हफ़्तों से बिटकॉइन के आधार पर व्यापार में बढ़ोतरी हुई है। उन्होंने कहा, “चुनाव से पहले, हमारे पास कई क्लाइंट थे जो वास्तव में अपने क्रेडिट लाइन (व्यापार करने के लिए) में वृद्धि का अनुरोध कर रहे थे।”
न्यूयॉर्क से कैरोलिना मंडल की रिपोर्टिंग; जोनाथन ओटिस द्वारा संपादन
