ऑरलैंडो, फ्लोरिडा, 16 जुलाई (रॉयटर्स) – जून में अमेरिकी मुद्रास्फीति के एक और संक्षिप्त आंकड़े उम्मीद से कम आने के बाद बुधवार को अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई, जिससे फेडरल रिजर्व पर ब्याज दरें बढ़ाने का दबाव कम हुआ, जबकि मजबूत मुनाफे और संभावित विलय और अधिग्रहण गतिविधियों ने भी शेयरों को समर्थन दिया।
आज के अपने कॉलम में, मैं इस बात पर विचार करूंगा कि जून के सीपीआई आंकड़ों में अप्रत्याशित गिरावट के बावजूद फेड चेयरमैन केविन वॉर्श मुद्रास्फीति को लेकर लापरवाह क्यों नहीं हो सकते।
यदि आपके पास पढ़ने के लिए अधिक समय है, तो यहां कुछ लेख हैं जिन्हें मैं आज बाजारों में हुई घटनाओं को समझने में आपकी मदद करने के लिए सुझाता हूं।
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अमेरिकी उत्पादक कीमतों में 14 महीनों में सबसे बड़ी गिरावट दर्ज की गई; मुद्रास्फीति के जोखिम अभी भी बढ़ने की संभावना है।
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आर्थिक असंतुलन बिगड़ने के कारण चीन की दूसरी तिमाही की आर्थिक वृद्धि दर साढ़े तीन साल के निचले स्तर पर पहुंच गई है।
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चीन का नवीनतम “झटका”, जर्मन ऑटोमोबाइल उद्योग की परेशानी और यूरो/युआन का दबाव: माइक डोलन
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डिमोन के नेतृत्व वाला जेपी मॉर्गन दुनिया का पहला 1 ट्रिलियन डॉलर का बैंक बनने की राह पर है।
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एक्सक्लूसिव- सूत्रों के अनुसार, स्ट्राइप और एडवेंट ने पेपाल को 53 अरब डॉलर से अधिक में खरीदने का प्रस्ताव दिया है।
आज के प्रमुख बाजार घटनाक्रम
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शेयर बाजार: जापान में 1.5% की वृद्धि, यूरोप और ब्रिटेन में मामूली बदलाव। एसएंडपी 500 में 0.4% और नैस्डैक में 0.6% की वृद्धि।
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क्षेत्र/शेयर: अमेरिकी वित्तीय क्षेत्र नए उच्च स्तर पर, संचार सेवाएं +2.8%, उपयोगिता क्षेत्र -1%। पेपाल +17%, ब्लैक रॉक +7%। डेल -10%, स्पेसएक्स आईपीओ मूल्य से नीचे गिरा।
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विदेशी मुद्रा: डॉलर में -0.4% की गिरावट, स्टर्लिंग G10 देशों में सबसे अधिक लाभ कमाने वाला देश रहा (+1%)। कैनेडियन डॉलर चार सप्ताह के उच्चतम स्तर पर।
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बॉन्ड: अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट, तेजी का रुझान फिर से बढ़ा। 2s/30s बॉन्ड यील्ड बढ़कर 95 bps तक पहुंच गई, जो पिछले छह हफ्तों में सबसे तेज है।
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कमोडिटीज/धातुएं: अस्थिर कारोबार में तेल की कीमतों में मामूली वृद्धि दर्ज की गई।
आज के चर्चा के मुख्य बिंदु
* चीन संकट?
चीन के नवीनतम आधिकारिक आर्थिक आंकड़ों से पता चलता है कि बीजिंग निर्यात पर इतना भरोसा क्यों कर रहा है। जून में घरेलू निवेश और ऋण उम्मीदों से काफी कम रहे, जिससे संकेत मिलता है कि देश का ऋण-मुक्ति अभियान अभी पूरा नहीं हुआ है। दूसरी तिमाही में जीडीपी वृद्धि दर उम्मीदों से काफी कम रही – 5.0% से घटकर 4.3% हो गई, जो तीन वर्षों से अधिक समय में सबसे धीमी दर है।
अगर निर्यात, खासकर चिप्स और ऑटोमोबाइल उद्योग, मजबूत न होते तो समग्र विकास का दृष्टिकोण और भी निराशाजनक होता। क्या बीजिंग को घरेलू मांग को बढ़ावा देने के लिए और अधिक प्रयास करने चाहिए, जैसे ब्याज दरों में कटौती करना या बड़े पैमाने पर राजकोषीय प्रोत्साहन पैकेज शुरू करना? यदि आर्थिक मंदी जारी रहती है, तो शायद उसे ऐसा करना ही पड़े।
अमेरिकी बैंक अच्छी स्थिति में हैं
अमेरिका के अधिकांश बड़े बैंकों ने दूसरी तिमाही के नतीजे जारी कर दिए हैं, और यह कहना गलत नहीं होगा कि वॉल स्ट्रीट की आर्थिक स्थिति बेहद अच्छी है। मजबूत कारोबार, आईपीओ अंडरराइटिंग और सौदों के चलते पांच बैंकों – जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन, सिटी, बोफा और मॉर्गन स्टेनली – की संयुक्त शुद्ध आय अप्रैल-जून की अवधि में 50 अरब डॉलर से अधिक रही।
बड़े एसेट मैनेजर भी अच्छी स्थिति में हैं, ब्लैक रॉक की एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) बढ़कर रिकॉर्ड 15 ट्रिलियन डॉलर हो गई है। इसमें कोई आश्चर्य नहीं कि अमेरिकी वित्तीय शेयरों में जबरदस्त उछाल आया है, जो मार्च के निचले स्तर से 20% बढ़कर बुधवार को एक नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गए।
* बॉक्स पर निशान लगाना
विदेशी निवेशक अमेरिकी शेयरों और बॉन्डों से दूर नहीं रह सकते। अमेरिकी ट्रेजरी इंटरनेशनल कैपिटल (TIC) के नवीनतम प्रवाह आंकड़ों से पता चलता है कि मई में अमेरिकी परिसंपत्तियों की शुद्ध विदेशी खरीद 232.7 बिलियन डॉलर रही, जो अप्रैल के आंकड़े से दोगुने से भी अधिक है और अब तक का तीसरा सबसे उच्च मासिक आंकड़ा है।
लगभग आधा पैसा शेयरों में निवेश हुआ, और एक बार फिर, अमेरिकी संपत्तियों की विदेशी मांग का लगभग पूरा हिस्सा निजी क्षेत्र के निवेशकों का रहा। जून में तकनीकी क्षेत्र में आए झटकों से वॉल स्ट्रीट हिल गया था, इसलिए यह देखना दिलचस्प होगा कि क्या इससे विदेशी मांग पर असर पड़ा। कुल मिलाकर, कोई भी अमेरिकी एआई-आधारित तेजी से पीछे नहीं रहना चाहता।
कल बाजारों में क्या हलचल पैदा कर सकता है?
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टीएसएमसी की आय (दूसरी तिमाही)
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दक्षिण कोरिया में ब्याज दर का निर्णय
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अमेरिकी फिलाडेल्फिया फेड बिजनेस इंडेक्स (जुलाई)
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अमेरिकी फेडरल रिजर्व के जिन अधिकारियों के भाषण देने का कार्यक्रम है, उनमें डलास फेड की अध्यक्ष लोरी लोगान, कैनसस सिटी फेड के अध्यक्ष जेफरी श्मिड और उपाध्यक्ष फिलिप जेफरसन शामिल हैं।
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अमेरिकी आय
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जेमी मैकगीवर द्वारा रिपोर्टिंग; निया विलियम्स द्वारा संपादन।
